Ну если точнее, то и XviD codec не участвует в кодировании. Кодирует mencoder который содержит тот же xvid внутри себя. Ну а если в теории то, XviD лучший кодек волны h263. Не даром большинство DVDRip сделаны в XviD.
Лидер сейчас конечно x264, но это уже новое поколение - h264. И пока двд плееры которые его могут прочитать можно сосчитать по пальцам.